Original-Research: Epigenomics AG - von MIDAS Research GmbH Aktieneinstufung von MIDAS Research GmbH zu Epigenomics AG Unternehmen: Epigenomics AG ISIN: DE000A0BVT96 Anlass der Studie:Abschluss 1. Quartal 2009 Empfehlung: Kaufen Kursziel: 6,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 27.09.2007 Analyst: Thomas Schießle Mannheim, den 13.05.2009 -- Der Quartalsabschluss zum 31.03.2009 hat die Erwartungen von MIDAS-Research getroffen. Epigenomics wandelt sich aktuell zum Produkt-Unternehmen, das wird immer deutlicher! Ja, es werden wieder Eigenvermarktungsaktivitäten vorbereitet, um damit die Wertschöpfung stärker zu nutzen. Unsere Finanzplanung, die Unternehmensbewertung und der aktuelle Zielkurs können somit unverändert bleiben. Wir raten unverändert zu Kauf! Der aktuelle Finanzrahmen - der Kassenbestand stieg zum Stichtag auf knapp EUR 15 Mio. - und die aufgezeigte Kostenentwicklung bieten u. E. den Rahmen zur zügigen Zielerreichung und finanzieren die Ziele bis voraussichtlich zum Jahresende 2010. Nach Analyse der vorliegenden Daten bleiben wir für 2009 mit einer EPS-Schätzung von -0,42 nach EPS -0,47 optimistischer als die offizielle Guidance, die bestätigt wird und von 'mindestens EUR 3 Mio. Umsatz und einem gegenüber 2008 reduzierten EBIT-Verlust' spricht. Die 2009 anstehende Vermarktung der Forschungsprodukte für mSEPT9, mPITX2 und mGSTP1 und Umsatzerlöse aus neuen Partnerschaften, die Markteinführung des CE-zertifizierten Testkits durch Abbott in Europa und schließlich die Daten der klinischen Anwendungsstudie PRESEPT werden reichlich Nachrichten erzeugen. Aber erst wenn die PRESEPT-Studie zur Darmkrebs-Früherkennung im 4. Quartal vorliegt, erwarten wir weitere 'große' Partnerschafts-Abkommen von der Größe des Abbott-Deals. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10777.pdf Die Studie ist zudem auf www.midasresearch.de erhältlich. Kontakt für Rückfragen MIDAS Research GmbH Info-Hotline 0621/ 430 61 30 Karl-Ladenburg-Straße 16 68163 Mannheim -------------------übermittelt durch die EquityStory AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
14. Mai 2009 - 0:00 (CEST)